금호석유 주가 전망(기업정보, 사업현황,배당금)

금호석유 주가 전망(기업정보, 사업현황,배당금)

 

안녕하세요. 주식 알파고 입니다. 다들 상승세를 달리고 계신가요? 굉장히 요동치는 나날인데요. 오늘은 화학/정유 분야로 금호석유 주가 전망 대해서 자세히 알아보도록 하겠습니다.

 

 

 

*POINT*

올해 3분기의 영업이익은 약 1,580억원으로 시장내 기대치를 상회활 전망 입니다.

 

특히나 주력으로 진행 중인 합성고무/합성수지 사업부의 수익성이 크게 개선이 되고 있으며, 이전 분기 정기보수를 진행한 페놀유도체와 유틸리티의 물량 측면의 증가 효과가 예상 됩니다.

 

최근 마진이 급등한 ABS/PS는 중국 소비 촉진 정책 추진으로 인해 9월 또는 10월에 스프레드가 추가적으로 개선될 적으로 보입니다.

 

1. 금호석유 누구인가? (기업정보)

 

 

 

금호석유 1976년 12월 10일 설립하여, 1988년 1월 22일 한국거래소 유가증권시장에 처음 주식을 상장하였습니다. 종속기업은 합성고무, 합성수지, 정밀화학, 전자소재, 건자재, 에너지, 페놀유도체, 항만운영 등의 다양한 사업을 영위하고 있습니다.

 

 

 

특히 위에서 수익성이 크게 개선된 합성고무산업은 천연고무와 유사한 성질을 지는 물질로 가소성 물징인 합성 고무를 이용하여, 타이어 및 신발 등의 주원료를 생산하는 사업입니다.

 

 

금호석유의 주요매출을 당담하는 제품은 내수 및 수출 모두 활발하게 진행되고 있는 것으로 비율은 어느 한쪽에 쏠려 있지 않습니다. 코로나 시기에는 수출이 어려운 시점에 내수가 활발하다는 것은 좋은 전망으로 보입니다.

 

2. 금호석유 매출액

 

 

 

금호석유 매출액은 15년 부터 18년까지는 성장세로 매출액 지속 상승했습니다. 19년 에는 전년대비 -10.9 감소를 보였습니다. 하지만 위에서 언급한 바와 같이 올해 3분기는 기대치 이상의 실적을 나타낼것으로 예측 됩니다.

 

2020년을 보면 올해 3월 저년도 동기간 대비 매출액(연결기준)은 3.689% 감소 했습니다. 영업이익은 7.38% 감소 했으며, 당기순이익은 12.2% 증가 하였습니다. 코로나19의 영향으로 제품판매단가가 하락하면서 매출액이 소폭 감소한 것으로 판단 됩니다.

 

3. 금호석유 실적 상세

 

 

 

영업이익은 이익은 감소를 했습니다. 하지만 중단사업이익 영향으로 당기순이익은 증가 헀습니다. 세계적으로 코로나19 사태로 인한 의료용 위생 장갑 수요가 폭등하면서 NB라텍스 수출이 증가했습니다. 금호석유는 글로벌 NB라텍스 시장 점유율 1위의 기업 입니다.

 

결론적으로 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 이전 종가 기준으로 볼 때, 금호석유 주가는 목표가 대비 37.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석입니다.

 

 

 

4. 금호석유 주가 및 전망

 

 

키움증권의 투자의견을 살펴보면 BUY(유지) 상태 입니다. 기존의 목표주가 였던 115,000원에서 137,000원 으로 상향 조정했습니다. 가장 큰 이유는 위에서 설명드린 합성고무/합성수지 사업부문의 수익성 확대로 인한 영업현금흐름이 올해 그리고 내년에 급격히 개선되기 때문입니다.

 

키움증권의 자료는 HTS를 통해 직접 확인 하시기 바랍니다.

 

 

 

또한 금호석유의 캐시카우 제품은 NB 라텍스(2020년말 생산능력 64만톤)는 코로나19 영향으로 판매가가 3분기 반등하고 있습니다. 이러한 추세는 내년까지 견고한 수요가 유지될 것으로 전망 됩니다.

 

목표가 상향조정 증권사 3개사로 키움증권 제시한 목표가 137,000원은 최근의 6개월 간 전체 증권사의 평균 목표가인 112,875원 대비 21.4% 높습니다. 그리고 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나금융투자의 180,000원 보다는 -23.9% 낮습니다.

 

 

6개월 전 평균 목표가였던 90,250원 대비 25.1% 상승한 112.875원이 최근 6개월 전체 증권사의 목표가 입니다. 이를 통해 금호석유의 분석 주가는 증권사들의 분석에 따르면 낙관점임을 알 수 있습니다.